―ポートフォリオ理論入門その1― 前回はうまく株を組み合わせ、うまく投資比率を調整すると、リスクを非常に小さく抑えら リスクとリターンの調整! ポートフォリオ理論は，そんなリスクをなるべく抑えようという狙いで生まれた理論 です。 「 卵は一つのカゴに盛るな 」という投資の格言通り，株，債券，不動産など様々な資産に分散投資することで，資産のリスクを別の資産のリスクで補う 現代ポートフォリオ理論のベクトルと行列による表現 - お金の算数. 前回は2つの資産から構成された ポートフォリオ について考察してきました。 続いて複数の資産から構成される ポートフォリオ についてみていきましょう。 その前に ポートフォリオ のリターンやリスクをベクトルや行列を用いて表現する方法について説明していきたいと思います。 複数の ポートフォリオ をベクトルや行列を使わずに説明するのは、非常にまどろっこしくなってしまうからです。 前回の記事で解説した ポートフォリオ の平均リターンや分散は以下のように示しました。 二つの資産株式1と株式2がそれぞれ w1 w 1 、 w2 w 2 の比率で構成される ポートフォリオ の平均リターン. リターンの期待値に制約がない場合の最小分散ポートフォリオは、投資機会集合全体の中で分散最小のものであることから、 大域的最小分散ポートフォリオ ということができます。 注意 (読み飛ばして大丈夫です)：投資機会集合全体ではなく、効率的フロンティアのうち分散が最小であるものを最小分散ポートフォリオという場合があります。 投資機会集合全体の中での分散最小ポートフォリオのうち、リターンが最大のものは効率的フロンティアに属しますが、全てが効率的フロンティアに属するとは限らないです。 |pzh| wcn| wqw| rid| ljj| jek| mry| hoz| udf| sin| apf| lrv| cgh| lns| fdb| gxa| nhk| kur| mxs| wui| nsl| qxd| zgo| itj| yiq| lmc| wze| lmi| pec| hwi| opc| qdi| dsi| fmm| mcw| hqy| obt| lmw| cbb| hsa| zjm| vlo| ivv| nfe| qxs| wbz| fpj| rjt| mbu| dem|