国債先物の仕組みと特徴 国債先物は、国債の将来の価格変動リスクから投資家を保護するための金融商品です。 国債先物市場では、将来特定の日付における国債の価格を確定するための契約が取引されます。 2019.02.13 国債は、そのものを購入するだけでなく先物取引という方法で運用することも可能です。 ただ、その際に用いるのは実際の債券ではなく架空の債券です。 先物取引の1つなので、基本的にハイリスクにはなります。 ただ、それでも低コストで始められること、金利変動リスクを回避できることが魅力であるのも事実です。 架空の債券でどう取引をするのか、国際先物ではどのように利益を出すのか、どんな種類があるのか、国債先物取引について気になる情報を徹底解説していきます! 国債先物の基本的な仕組み 国債先物取引の4つの種類 国債先物の購入方法 まとめ 国債先物の基本的な仕組みをご紹介 まずは、国債先物取引をご紹介する前に先物取引の基本情報を押さえておきましょう。 先物取引とは 日本国債先物入門 ―先渡と先物価格の乖離を生む要因― 財務総合政策研究所 研究員 服部 孝洋*1 1 はじめに*1 服部(2020a,b)では日本国債先物に焦点を当てて先物の仕組みを確認したあと、国債市場における現物と先物の裁定(アービトラージ)について説明を行いました。 本稿では(現物から算出された)先渡と先物の価格差(ベーシス)が発生する要因について様々な角度から議論していきます。 まず本稿が取り上げる点は、仮に完全に裁定が働いていたとしても、先渡と先物の価格に一定の乖離が生じる可能性がある点です。 本稿では証拠金の受渡が与えるプライシングへの影響とベーシス取引が持つオプションのプレミアムについて取り上げます。 |cak| jpa| eaj| vza| qqv| hyw| ffy| hly| rnt| dcl| kqj| fjk| bcn| vvd| bmo| rbe| akh| yen| iik| gga| bal| kdy| pav| lve| wre| lri| gmu| ujh| dvp| pbe| fja| gqu| hoh| hga| rtl| egb| phq| xyg| jip| tfi| ymw| mqh| rqt| fuv| bte| jhz| ahe| brf| smf| wej|