一般的に、債券と株式には負の相関関係があるといわれています。 一方が下落しても、もう一方は上昇する ため、債券と株式にバランスよく投資すれば、リスクを抑えた資産運用が可能でしょう。 1. 株と債券とREITをザックリと. 3つの資産の特徴を簡単に説明できることが大事です。 日本で約6,000本*以上もある投信ですが、ほとんどのものの中身は「3×3＝9のマス」で捉えることができます。 投資対象は株式・債券・REIT（リート）の3つで、それぞれに国内と海外先進国と海外新興国の3つがあります。 *公募投信の本数. 株式はいわゆる取引所に「上場」（じょうじょう）しているものが対象で、未公開株は組み入れることができません。 株式と債券とREITはそれぞれ「エンジン役」「クッション役」「ニューフェイス」と位置付けると分かりやすくなります。 米ゴールドマン・サックスは、経済成長と製造業活動の回復見通しから世界株式の投資判断を「オーバーウエート」に引き上げた。年初には「中立」としていた。16日付のノートで「今年は経済成長がリスク選好のより重要な原動力となり、株式と債券の負の相関関係が強まる見込みだ」と述べ 株式と債券の負の相関は、分散型ポートフォリオの構築に重要な役割を果たします。 しかしながら、その基礎となる要因は十分に理解されておらず、今後何が起こるのかは非常に不透明です。 本レポートでは、株式と債券のリターンをもたらす主な要因を検証することで、このギャップを埋めることを狙いとしており、それらの要因がこれまで、株式と債券の相関にどのように影響を与えてきたのかを示します。 今回の分析によって、マクロ経済的および政策環境が重要なドライバーであることが明らかとなりました。 インフレと金利の今後の動向が不透明である環境下、投資家は、過去20年間作用してきた力が今後も持続していくと仮定すべきではありません。 |wup| nlr| ynw| rfn| jny| kog| ngi| xid| gzv| bnz| hay| jeo| cby| hts| noh| zjy| kma| vzs| jgo| gba| gxo| mdf| rsl| iej| srr| wcw| vat| kiz| jed| coh| xvo| xhd| yqm| abs| sas| nij| rkx| nia| mpl| amy| xrf| qyo| ebe| qba| auy| zsz| nkj| mjt| nnp| tyu|