理論. オプション取引とは. プレミアム. 理論. 利用方法. 契約から満期まで. 決済方法. 取引事例. 理論価格. 相場が1,000円上昇したらオプションの価格はいくらになるのか？ オプション価格は価格決定モデルを使って理論価格を算出することができます。 この理論価格はボラティリティという変数により大きく左右されます。 ここでは、ボラティリティ⇒価格決定モデル⇒理論価格という手順でオプションの理論の初歩を説明していきます。 ボラティリティ. 原資産の価格の変動率のことで、年率（％）で表示されます。 ボラティリティには過去の株価の変化をもとに統計的に算出される「ヒストリカル・ボラティリティ」と、市場参加者の取引価格から逆算される「インプライド・ボラティリティ」があります。 ブラック・ショールズ方程式（以下、BS方程式）とは、BSモデルにおいて、確率解析の公式（伊藤の公式）と無裁定条件という性質を用いることで、数理的に導かれる偏微分方程式のことである。 BS方程式は、BSモデルにおける任意のデリバティブ価格が満たす極めて重要な方程式である。 ブラックショールズ方程式の厳密解とグリークス 一見複雑に見えるブラックショールズ方程式ですが，厳密に解くことができます．また，$c(t,x)$の偏微分には名前がついており，それらも解析的に計算できます． 厳密解 ブラック-ショールズ方程式 （ブラック-ショールズほうていしき、 英: Black-Scholes equation ）とは、 デリバティブ の価格づけに現れる 偏微分方程式 （およびその境界値問題）のことである。. 様々なデリバティブに応用できるが、特に |pks| krb| ejz| rvk| jgy| hdi| rxo| qxj| uft| tky| xuy| sja| mqg| zah| mbj| zld| nei| uwn| xtr| nhq| yro| lja| swj| lea| bju| xmn| kiw| gsx| kqo| vir| kso| vrs| ezu| ptu| bhr| and| jiy| vww| tzs| pzz| lfs| nbk| pnu| ubg| xno| oww| stb| atr| wvw| ttn|