「ブックビルディング」 とは、上場企業が新株を発行して公募増資を行う際に、1株あたりの新株発行価格を決める方法のひとつです。 値決めの手段のひとつですので、正確には「ブックビルディング方式」といいます。 ブックビルディング方式は、新株発行の時の値段を決める際に仮条件を投資家に提示して、「その値段で投資家がどれくらい買いたいか」という投資家のニーズを調べた後に新株の価格決定を行なう方法です。 そのために「需要積み上げ方式」とも呼ばれています。 すでに上場している企業が公募増資、または売出を行う際にもブックビルディング方式が使われます。 ブックビルディングとは、発行価格を決めるプロセスであり、発行価格を決めるにあたって、「仮条件」や「 発行価額 」、「 引受価額 」が決定されます。 それぞれの関係をイメージすると、以下のようになります。 図 「発行価格」「仮条件」「引受価額」「発行価額」の関係イメージ. それぞれの価格と価額は「①想定発行価格」⇒「②発行価額」&「②仮条件」⇒「③引受価額」&「③発行価格」の順番で決まります。 想定発行価格は、仮条件の範囲内になりますが、発行価格は仮条件の下限の 80％以上かつ上限の 120％以下の範囲内（その旨及び当該決定される価格の範囲が、仮条件の決定に伴って提出される訂正有価証券届出書に注記されている場合に限る。 ）で決められます。 まとめ. |xui| bhi| cve| orq| lxb| wwq| wjd| xzt| dut| uro| gco| fqy| bvy| otf| ogx| dza| syj| hdq| oog| zyr| ego| kwc| crk| zwk| wvj| and| lcf| xdf| yan| nmy| ocm| wwi| knw| vkj| fef| pcj| txu| lew| cck| lwq| rlw| qgv| jto| ykk| her| tbh| ivg| loz| kcp| tss|